Çağdaş Finansal Raporlama sistemlerinin yapılanması

• Muhasebe bölümünün kişiye bağlı olmaktan çıkartılıp, piyasa ve işletmelerin gerçeklerine uygun bütçeleme, maliyetlendirme unsurlarını da içeren çağdaş finansal raporlama sistemlerinin yerleştirilmesi
• Uluslararası muhasebe standartları ile uyumun sağlanması
• Muhasebe sisteminin şirket yönetiminin ihtiyacını karşılar şekilde etkili raporlama mekanizmalarını besler hale getirilmesi
• Muhasebe sisteminin nakit akışını anlık olarak izler ve raporlar hale getirilmesi
• Muhasebe sisteminin şirketin mali durumu ile ilgili olarak erken uyarıcı görevini yapar hale getirilmesi

Şirketlerimizin pek çoğunda kurulalı beri uygulanan geleneksel muhasebe sistemleri geçerlidir. Bu sistemler günümüzün gerektirdiği hızlı değerlendirme, şirket bünyesinde aynı anda birbirine dayalı olarak ve birbirini etkileyerek oluşan gelişmelerin ortaya koyduğu takip ihtiyacına yanıt verememektedir. Uluslararası muhasebe standartları geniş bir kabul görmekte, bu standartların dışında kalmak aynı zamanda bankacılık sisteminin taleplerinin karşılanmasında da zorluk yaratmaktadır. Şirketlerin çağdaş hesap izleme mekanizmalarını yerleştirmesi zorunluluk haline gelmiştir. “iyişirket” bu alanda uzmanlık sahibidir ve diğer uzman kişi ve kuruluşlarla işbirliği yapmaktadır.

Bilanço yönetimi, aktif-pasif yönetimi

• Aktif-pasif yönetimi sisteminin yerleştirilmesi
• Aktif-pasif yönetimi ile bütçe uygulama-izleme işlevinin birlikte değerlendirilmesi
• Aktif-pasif yönetiminin risk yönetim aleti olarak kullanılması için gerekli sistemin yerleştirilmesi, işler hale getirilmesi

Yatırım, üretim faaliyeti ekonomik ortamın diğer oyuncuları ile alış verişe dayalıdır. Bunun yansıması şirket bilançosunun aktifinde ve pasifinde yer almaktadır. Risk yönetiminin artan önem kazandığı günümüzde şirketler alacaklarını ve borçlarını gerçekçi değerlendirmelerle izlemek durumundadır. Aktif-Pasif yönetimi gerek ekonomik dalgalanmalar sırasında, gerek yatırım dönemlerinde “iyişirket”in ağırlıkla üzerinde durduğu bir finansal yönetim aleti olmuştur.

Kredi yapılandırması

• Aktif-pasif yönetimi çerçevesinde kredi yapılandırma stratejisinin oluşturulması
• Kredi yapılandırılması yoluyla şirket aktiflerinin optimal değerlendirilmesi imkanının yaratılması
• Bankalarla kredi yapılandırma müzakerelerinin yürütülmesi
• Şirkete finansman temini

Ekonomik dalgalanmalar şirketlerin finansal kuruluşlarla olan ilişkilerini sürekli olarak yeniden değerlendirmelerini gerektirmektedir. Kredi yapılandırması şirketlerin borçluluklarının yükseldiği dönemlerde gündeme geldiği gibi, şirketlerin mali yapısının düzelmesi halinde eski kredi sözleşmelerinin yeniden görüşülmesi ihtiyacı da doğabilmektedir. “iyişirket” çeşitli şirketlerde ekonomik durumu düzelmiş olan şirkerlerin aktiflerinin gereğinden büyük bölümünün teminat olarak bağlandığı tesbitinden hareketle bu sakıncalı durumun ortadan kaldırılmasında yardımcı olmuştur.

Halka Arz

• Şirketin halka arz sürecine hazırlanması
• Şirketin büyüme stratejisinin hazırlanması
• Halka arz gerekçelerinin oluşturulması
• Halka arz prospektüsünün hazırlanması
• Halka arzı yapacak olan aracı kurumun seçiminde ve bunu izleyecek müzakerelerde görev alınması
• Halka arz sürecinin izlenmesi
• Halka arzedilen hisselerin IMKB’de işlem görmesi sürecinde danışmanlık hizmeti verilmesi

Şirketlerin finansman ihtiyacını hisselerini halka arz ederek karşılamalarından doğal bir yöntem yoktur. Halka arz yöntemi ülkemizde fevkalade kısıtlı olarak kullanılmıştır. Hisselerinin beşte birinden fazlasını IMKB’de halka arz etmiş olan şirket sayını onu geçmemektedir. Bu yöntem servetin tabana yayılması kadar, girişimcilerin bu vasıflarının öz varlıklarının sınırlarından bağımsız olarak değerlendirilmesine de fırsat vermektedir. Bu yolla girişimciler borçlanma yoluyla değil, yatırımın riskini de nemasını da yatırımcılarla paylaşarak yeni yatırımlar yapmaktadır. “iyişirket” özellikle SPK tarafından öngörülen “gelişen piyasalar...” sürecinde, şirketlerin halka açılmaya hazırlanması, halka arzın izlenmesi konularında uzmanlık sahibidir.

Birleşme-satın alma danışmanlığı, şirket değerlemesi, müzakere ve satış-birleşmenin tamamlanması

• Şirketin büyüme stratejisi içinde stratejik ittifakları geliştirmek
• Birleşme ve/veya satın alma hedefi şirketleri, sinerji senaryolarını belirlemek
• Şirket değerlendirmelerini yapmak
• Birleşme ve/veya satın alma modelini geliştirmek
• Birleşme ve/veya satın alma finansman modelini hazırlamak
• Müzakareleri sürdürmek, hukuki sözleşmelerin hazırlanmasında ve tamamlanmasında görev almak
• Şirket satışında değerleme, hedef alıcı bulunması, satış sözleşmesi hazırlanması ve satışın tamamlanması hizmetlerinde görev almak

Birleşme ve satın alma ekonomik hayatın önemli işlemleri arasında yer alır. Büyümenin yolu birleşerek sinerji kazançları yaratmaktır. Girişimciler kendi değerlendirmelerinden hareketle bazı alanlardan çekilmekte, başka alanlarda yoğunlaşmaktadır; şirket satışları bu kararlardan doğmaktadır. “iyişirket” birleşme ve satın alma işlemlerinde sirket değerlemesinden, satış/birleşme müzakerelerine ve satış sözleşmesinin yapılarak işlemin tamamlanmasına kadar hizmet vermektedir.

Şirketin yeni finansal ve/veya stratejik ortaklıklara hazır hale getirilmesi

• Şirketin ve iştiraklerinin değerlendirilmesi
• Şirketin güçlü ve zayıf yönlerinin uzun vadeli bir perspektifle, ulusal ve uluslararası pazarlar gözönünde tutularak tesbiti
• Stratejik büyüme alternatiflerinin (şirket satışı, satın alınması, birleşme) incelenmesi
• Şirketin stratejik ve mali sonuçlarının benzerleri ile kıyaslanması (benchmarking)
• Şirketin tanıtım belgelerinin ve diğer medya araçlarının hazırlanması

Şirket yönetiminin amacı büyümek, bunun için gerektiğinde yatırım yapmak, ve/veya şirket satın almak; gerektiğinde bazı faaliyet alanlarından çekilerek daha sağlıklı büyüyebileceği alanlardaki yatırımlarını genişletmektir. Bu tür girişimler birleşme, şirket satışı, finansal ortak almak gibi stratejik eylemlerde bulunmaktır. “iyişirket” bu konularda sahip olduğu yaygın ilişki ağı, bilgi ve deneyim birikimi ile şirketlerin yönetim kurullarının aldığı kararlarda yardımcı olmakta, daha sonra bu kararların eyleme dönüşmesinde hizmet sunmaktadır.